兼并还是被兼并,或迎来持续性整合并购潮

尽管工信部奶粉企业兼并重组工作方案还未正式出台,但是多家中小乳品企业已准备转让离场。2月26日,广州市奶业协会理事长王丁棉在接受《中国经营报》记者采访时表示,在这一轮的大兼并风暴来临之前,已有一些企业感到“大难降临”,广州、宁夏、陕西、黑龙江等地区的一些企业已放出“卖盘”的信息,他们下决心清盘并且准备离场而去。

2013年注定是乳业市场不平凡的一年,随着新政的陆续出台,不断释放乳业改革信号,涨价、香港限奶令、肉毒杆菌、反垄断和整合并购等声音依然萦绕耳畔。而在这其中当属工信部提出的对国内乳企的兼并重组政策影响最为持续深远,如果说2013年的行业并购称得上是前奏曲,那么接下来的两年时间里则将会出现行业兼并的高潮。

导语:飞鹤3亿元收购最大羊奶粉企业,40家乳粉企业进入“消亡”倒计时。中国乳企正在迎来“战国时代”,2014年注定是国内奶粉行业的兼并之年。 中国乳企正在迎来“战国时代”,2014年注定是国内奶粉行业的兼并之年。

2013年6月18日,蒙牛乳业斥资110亿港元(约合人民币88亿元)收购国内婴幼儿配方乳粉巨头雅士利,成为中国乳业最大规模的一次并购,正式拉开了国内婴幼儿配方乳粉行业兼并重组大幕。

文/子宸

在中小乳品企业离场的背后,是国内几大乳业巨头加大了兼并收购力度。去年,蒙牛收购雅士利、合生元收购南山奶粉、伊利投资辉山乳业等一系列收购重组轮番上演,今年年初,飞鹤收购吉林艾倍特后,日前再次出手收购关山乳业。

关键词:并购

2月19日上午,婴幼儿配方奶粉市场排名第三的飞鹤乳业宣布控股收购国内排名第一的羊奶粉企业—陕西关山乳业,成为国家兼并重组政策实施以来首家牛羊跨界合作的并购。

据记者不完全统计,目前国内婴幼儿配方乳粉行业已有7起并购,涉及蒙牛、雅士利、伊利、辉山、圣元、育婴博士、合生元、飞鹤、关山和光明等十几家市场份额靠前的品牌,且每起并购金额几乎都过亿,奶源和渠道成为争抢焦点。

只有经历了市场的洗礼、获得消费者认可的品牌,最终才能壮大。借市场之手引导企业规模化发展,提升产品质量,以最终换取消费者的信心。

多变的政策让中小乳企丧失信心

整合并购潮将现

“一年半以前我就开始研究羊奶粉,发现这是一个很有前景的产业,而关山又是国内羊乳市场第一品牌,所以选择与关山乳业强强联手”,飞鹤乳业有限公司董事长冷友斌对时代周报记者如是说。

与此同时,国家食药监总局表示正配合工信部起草 《推动婴幼儿配方乳业行业企业兼并重组工作方案》,但已持续了一年还未见动静。业内人士都“捏着一把汗”,担心方案会不会中途夭折。

6月13日,国务院办公厅正式发布《推动婴幼儿配方乳粉企业兼并重组工作方案》,工信部牵头的婴幼儿配方奶粉行业整合拉开大幕。

提高准入条件,资格反复审核,自检必备,自办牧场,企业并购等,这对相当一部分中小企业来说很难达到。

继去年6月蒙牛乳业收购雅士利拉开国内乳企并购大幕后,9月9日,国内另一家乳企巨头伊利实业发布公告,投资3.1亿元收购辉山乳业,获得其部分专利及品牌使用权;11月21日,乳粉企业圣元国际在上海宣布,公司已与育婴博士签订协议,对其进行并购重组。

而事实上,今年我国的乳业并购重组大幕早已拉开。就在一周前,乳业巨头蒙牛和光明先后发出公告,12日早间蒙牛宣布,达能拟以51.53亿港元认购蒙牛增发股份,成为公司的第二大股东;12日晚间光明乳业就发布公告称,公司拟以控股子公司荷斯坦牧业为平台,整合公司现有的全部奶牛场及其他牧场相关业务以及全部在建和计划建设的奶牛场,引入战略投资者RRJ。

奶源和渠道成争夺焦点

工信部要求力争到2015年,形成10家左右年销售收入超过20亿元的大型婴幼儿配方乳粉企业集团,前10家国产品牌企业的行业集中度达到65%;到2018年,争取形成3-5家年销售收入超过50亿元的大型婴幼儿配方乳粉企业集团,前10家国产品牌企业的行业集中度超过80%。

王丁棉表示,近一段时间有十多家中小乳品企业想退出市场,欲找合适的买家。记者获悉,目前广州柏赛罗药业有限公司想把旗下奶粉业务出售,而宁夏红果乳品企业也想把企业卖掉,已主动对外“放风”。除此之外,还有一些中小企业也想“清盘”退场。

合生元抓住年底的尾巴,在去年12月31日发布公告,宣布将通过全资控股的两家国内子公司——广州合生元及合生元健康,收购长沙营可营养品有限公司100%股权,协议总金额为3.5亿元。此外,在过去一年里也不时传出北大荒收购完达山,以及伊利收购飞鹤等诸多乳企并购传言,乳业兼并重组被业界认为是对乳品行业的行为规范、食品安全等所祭出的一系列组合拳,兼并重组将成为2014年乳企间的主题。

淘汰随之而来。据悉,推迟数月的工信部奶粉行业整合方案细则即将在月底前后出台,根据《推动婴幼儿配方乳粉行业企业兼并重组工作方案》显示,2014年1月至2015年年底将是兼并重组的关键贯彻阶段,前10家国内品牌企业行业集中度将提高至65%,原有127家配方乳粉企业总数减少40家左右,只保留87家。

天润乳业董事长日前表示,将择机并购、整合乳业资源。看来这场已持续了一年之久的国内婴幼儿配方乳粉行业兼并重组“大戏”还会演下去。

目前乳业还处于一个比较复杂和纠结的阶段,还没有达到国外那种相对稳定的市场格局。所以,还需要一些政策适当地进行引导,在博弈中寻求规范化发展。不可否认,我国的乳粉企业长期存在产业集中度低、部分奶源产能过剩、高端市场有效供给不足、消费者对国内品牌信心不足等问题,终于露出庐山真面目的乳粉企业兼并重组方案也正式在这样的背景下出台的,目标正是为了治理上述顽疾。

记者就此事致电宁夏红果乳业有限公司,其管理部张主任以“所有问题由公司老总回应”拒绝回答,而其负责人严总的电话始终无人接听。

2013年12月25日,国家食品药品监督管理总局正式发布《婴幼儿配方乳粉生产许可审查细则》,部署开展婴幼儿配方乳粉生产许可有效期届满换证审查和再审核工作。被称为“史上最严细则”的规定出台,进一步加速了乳企间兼并重组的步伐。分析人士认为,根据规划,2018年,中国或只保留50家奶粉生产企业,产业集中度大幅提高。考虑到目前中国同类的企业多达128家,折算下来,五年内的淘汰率高达六成。有专家进一步预测未来并购整合大潮将集中在陕西和黑龙江奶业集中区。

不可否认,中国乳企正在开启一个波澜壮阔的时代,这个时代将要与安全问题频发的过去告别,将会有越来越多的中国乳企向国际品牌靠拢,而正是在这个时代,如何生存,成为了大多数乳企必须要面临的问题。

然而,从2013年6月,工信部召集127家奶粉企业开会,发布“双提”行动方案,鼓励乳粉企业兼并重组。到2013年8月,工信部编制《推动婴幼儿配方乳粉行业企业兼并重组工作方案》并上报国务院的新闻被各大媒体报道;再到2014年5月,食药监总局表示正配合工信部起草婴幼儿配方乳粉生产企业兼并重组的方案 (以下简称兼并重组方案),但这个已被业内企业翘首期盼一年之久的兼并重组方案到现在还没有瓜熟蒂落。

国产品牌诚信透支

根据红果乳业官网介绍,该企业是宁夏回族自治区乳制品生产骨干企业,是吴忠市首批农业产业化重点龙头企业。该企业已通过验收并取得了婴儿奶粉生产许可证,目前公司现有奶粉生产线两条(750公斤/小时、1000公斤/小时),可日处理鲜奶300吨,年加工鲜奶能力达9万吨。生产的产品有全脂奶粉,婴幼儿配方奶粉、枸杞奶粉、营养配方奶粉四大系列。

关键词:安全

3亿元收购关山70%股份

中投顾问研究中心简爱华表示,政府从提升行业集中度考虑出发来推动国产品牌崛起,但政策终究是政策,国产品牌想要获得消费者信心,依旧需要高质量的产品。

有数据显示,目前全国有100余家生产婴幼儿配方乳粉的企业,年产量约60万吨,但年产量在3万吨以上的企业仅有3家。从国内市场看,国产婴幼儿配方乳粉品牌近500个,但高端产品市场中国产品牌份额仅占20%到25%。

而广州柏赛罗药业于2011年进入乳品行业,是以药品、婴幼儿配方乳粉、特殊营养配方粉、奶茶粉、牛奶巧克力粉、牛奶咖啡粉等研发、制造及销售为核心业务的外商投资企业。其董事长贝庆生曾表示,奶粉行业的利润高达60%,决定进军奶粉行业。

多重乳业标准促质量完善

尽管收购事宜已经铁板钉钉,但飞鹤乳业方面仍然出言谨慎。据飞鹤方面表示,此次收购涉及3亿元资金,全部是飞鹤的自有资金,但是具体的收购份额还没有最后确定。

飞鹤乳业董事长冷永斌也认为,国产品牌要靠自己的修炼才能实现发展。但他也希望工信部的兼并重组方案能够尽快出台,这对国内婴幼儿奶粉企业做大做强是有帮助的。

为保障兼并重组目标的顺利实现,以工信部为首的九部委将提供“政策保障”。一是简化审批手续对兼并重组涉及的生产许可、工商登记、资产权属证明等变更手续,从简限时办理。

然而进入奶粉行业不足三年的时间,柏赛罗奶粉却要“放盘”清场的消息,还是让业内感到兼并收购潮的巨大冲击力。

2013年上半年国家食品药品监督管理总局的正式组建,食品安全问题有了统一的监管部门,从全环节监管的链条构建到规范生产许可标准,食药监总局可谓“新官上任三把火”,频频出击整顿婴幼儿奶粉行业。

而时代周报记者从一位接近关山乳业的业内人士处独家获悉,此次飞鹤将收购关山70%的股份,“这是一笔很划算的买卖,关山乳业刚进行了产业升级,投资了2亿元建设新厂房,购买新设备,目前已经到了设备调试的阶段”。

“这次兼并重组是企业主导的市场化行为,奶源、渠道、品牌和管理团队都可能成为兼并重组的理由,取决于是否优势互补。”乳业专家陈瑜在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,从近一年婴幼儿配方乳粉行业重组情况来,奶源和渠道越来越受到重视。

可以看到,这场由中国官方支持的乳业重组浪潮正在推进中。新的《方案》给予兼并重组企业诸多的扶植政策,包括市场准入、财政、税收、金融、土地和劳动保障等方面,尤其体现在税收方面。

据悉,乳业大致的整合方向是:到2015年12月底,通过兼并重组,前10家国内品牌企业行业集中度提高到65%,原有的127家配方奶粉企业减少到87家左右;到2018年12月底,培育3~5家大型企业集团,前10家国内品牌企业市场集中度达到80%,国产品牌企业最终只剩50家左右。

2013年4月,国务院办公厅印发《2013年食品安全重点工作安排》,明确指出要重点加快婴幼儿配方乳粉和原料乳粉等电子追溯系统建设;5月,国务院常务会议上提出按照药品标准监管奶粉行业;6月和10月,两度禁止贴牌、分装等方式生产婴幼儿配方食品;8月,公布了128家获得食品生产许可证的婴幼儿配方乳粉生产企业信息;12月,连续出台多个有关婴幼儿配方乳粉的文件,从生产许可证、生产设备、原辅料、洋奶粉必须有中文标识以及售后责任等多个方面严格要求婴幼儿配方奶粉的生产和销售标准。

根据工信部发布的数据,排名前三位的中国婴幼儿配方奶粉生产企业分别是伊利集团、黑龙江完达山股份公司、飞鹤乳业、福建明一、广东雅士利、青岛圣元、西安银桥、黑龙江龙丹、上海晨冠、内蒙古蒙牛集团。

新细则中,自建自控奶源的要求在一定程度上引导国产品牌在奶源上不断“砸钱”,而那些拥有母婴渠道的乳企也成了“香饽饽”。AC尼尔森数据显示,2013年国内婴幼儿配方奶粉三种销售渠道中,母婴店、电商和商超市场占比分别为42%、22%和36%,预计到2016年,母婴店占比将维持在40%左右,电商达到37%,商超则降至23%。

工信部消费品工业司副巡视员高伏认为对重组业务所取得的收益或者资产评估的增值,享受企业所得税递延纳税的待遇;涉及契税、土地增值税和印花税等现行的税收政策规定,予以减征或者征免。

王丁棉表示,重组方案去年6月份上报,8月份被退回,9月份又开始重新上报,其中虽会有一些小的改动,但可以肯定的是,婴幼儿儿奶粉行业入门门槛在提高,一些不适应的中小企业要被淘汰出局。

可以说2013年是我国对婴幼儿奶粉行业质量安全问题整治最为严格的一年,但业内依然认为其中部分文件还不够具体,容易造成规范企业管理时的疏漏。“虽然相关政策做出了很多细化的规定,但也有很多地方还需要进一步明确。”

事实上,飞鹤乳业自身也曾陷入将被兼并的传言中。在蒙牛收购了雅士利后,关于伊利将收购排行第三的飞鹤乳业的传闻就不断出现,但飞鹤很快用事实粉碎了这个传言:收购了羊奶粉行业排名第一的关山乳业。

冷永斌曾说,飞鹤收购吉林艾蓓特,因其奶源优势及强势的婴童渠道。此外,圣元收购育婴博士及迪唯恩,也被业内认为是看重后两者分布众多的母婴店。

据了解,满足三重条件的企业将在重组中特别受益:一有奶源保障,要求企业以生鲜乳为主要原料,且所用的奶源全部来自企业自建自控奶源基地;二企业生产工艺先进,严格实施危害分析与关键控制点体系、良好生产规范,产品质量安全可靠;三企业资产质量良好,负债结构合理,盈利能力较强。

“在此次整合中,中小乳品企业将有三种结局,第一种是等买家兼并重组,第二种是主动退出乳品行业,第三种则是经营不善,质量不过关,连年亏损,只能破产。”王丁棉说。

关键词:涨价

飞鹤为何要收购关山乳业?或者说,为何一个深耕牛奶的企业为何要涉及完全不熟悉的羊奶粉行业?

伊利投资11亿元在新西兰建厂并结盟意大利乳业巨头斯嘉达,合作内容都涉及奶源;光明乳业以控股子公司荷斯坦牧业为平台,整合公司现有奶牛场及在建和将建的奶牛场。对于国产品牌而言,奶源已经上升到了战略高度。

乳业高级研究员宋亮表示,国家食品药品监督管理总局通过发证提高行业门槛,在此基础上,工信部继续推动企业间的整合,推动行业集中度进一步提升,有助于企业整合上游奶源资源,优化奶源地。兼并重组坚持以市场手段为主,政府借助扶持手段,引导企业打造产业链体系,突破地域和所有制形式限制。在国际化发展大背景下,推动企业走出国门,加快海外资源布局,提升国内奶粉资源的供应。

在王丁棉看来,导致这些中小企业萌生退意的主要原因是政府多变的政策让他们感觉风险太大,没有信心做下去。比如提高准入条件,资格反复审核,自检必备,自办牧场,企业并购等,这对相当一部分中小企业来说很难达到。

涨价背后奶源紧缺问题待解

曾多次赴陕西考察的广东省奶业协会副会长王丁棉告诉时代周报记者,陕西山羊奶粉市场在2010年时只有不到10亿元的市场份额,但是到了2013年,这一数字提高到35亿元,其中最大的关山乳业在2013年生产了9000吨奶粉,销售额为13.8亿元;排名第二的是西安御宝,销售额为5.9亿元;排名第三的是陕西红星乳业,销售额为3.6亿元左右。

乳业分析师宋亮表示,“新细则要求国内奶粉自建自控奶源,不符合乳业专业化分工的趋势,也影响了企业及市场的自由选择。”

高伏说,《方案》有利于提高产业的规范化、规模化、现代化发展水平,培育具有自主品牌和较强国际竞争力的大型婴幼儿配方乳粉企业集团,实现新一轮的产业结构优化升级。

他表示,2010年那次的生产资格重新审核,数百家的企业就很不幸,躺下也中了枪被迫离场。在新近的这一轮婴幼儿奶粉生产企业整顿中,也许将会有相当部分的企业,它们虽躲过了上一轮“初一”的淘汰,却难逃得过这一轮“十五”的危运。

消费者对终端市场的价格变化总是那么敏感,去年12月液态奶产品频繁提价,一度出现超市液态奶脱销的情形。然而,这已不是去年液态奶产品的首次提价。早在去年2月,圣元便涨价5%,蒙牛、光明、伊利三大乳企在去年10月前后也已经有过一轮涨价。

而从官方资料来看,关山乳业确实有被收购的价值,据了解,该企业是中国食品行业骨干企业、陕西省农业产业化重点龙头企业和陕西省高新技术企业,现有3条奶粉生产线和5条干湿奶粉生产线,年生产加工能力为2.8万吨。公司主导产品为“关山、瑞芙牌”系列牛羊奶粉。

东方艾格乳业分析师陈连芳不认同大规模“消灭”奶农,而让企业建奶牛场。但他也坦言,在新细则要求和消费者重视奶源的心理定势下,国产品牌在上游花大力气自建奶源也是必然,但规模化要有一个度。

但分析人士也指出,近年来国家有关部门出台了一系列令人眼花缭乱的政策,市场和经营者需要一些时间去消化。此外,“看得见的手”干预太多,与十八届三中全会强调的“市场基础配置”精神相违背。

三五百个“假洋”奶粉品牌将被清出局

随着终端市场的不断提价,一直以来困扰国内乳业的奶荒问题也被一一揭开。饲料价格、土地价格、物流成本和人工成本的上涨都在推高生产成本,这使得奶牛养殖户和企业无法通过采取精细化管理、高效生产运营等内部措施消化全部的上升成本,最终还得由消费者买单。

从另一方面分析,作为一家销售额和利润情况都不错的企业,关山乳业为何会突然出售股份?前述业内人士表示,是因为关山乳业想做大做强羊奶行业,但是发展中遇到了瓶颈。

“兼并重组对于飞鹤来说,是要强强联合、资源整合、市场共建和品牌协同,这对其他国产品牌来说也一样。”冷永斌表示。

只不过,尽管距三聚氰胺事件至今已7年,整个国产乳业却仍在为行业的不诚信买单,国产奶粉想要全面恢复信心实非易事。而整改升级、兼并重组,所有新规的目标都离不开“提振信心”。

目前假洋鬼子奶粉在中国有300~500个左右,销售量在几十亿元,卖得比较好的就有几十到上百个品牌。

同时,自然条件和疫情等因素造成奶牛减产,奶农养殖户利润被压缩,导致奶农的积极性大幅下降,造成目前国内奶源供需严重失衡。据不完全统计,去年奶源缺口达到430万吨。

资料显示,关山乳业老板李晓林原为陕西和氏乳品有限公司副总经理,关山乳业在上世纪90年代末改制后濒临破产,作为国家干部的李晓林被政府派到关山乳业。

蒙牛相关负责人向记者表示,随着国内婴幼儿配方乳粉消费需求的不断升级,行业必将迎来大整合。宋亮希望兼并重组方案不会中途夭折。

业界专家表示,只有经历了市场的洗礼、获得消费者认可的品牌,最终才能壮大。借市场之手引导企业规模化发展,提升产品质量,以最终换取消费者的信心。当然,由于整合期较长,而这些企业想要形成大的规模、挽回国产奶的信誉状况、重建消费者信心是一个漫长的过程。

事实上,不仅是国家政策的多变性令中小乳品企业难以适应,数以百计的洋品牌奶粉对市场的冲击,更是让他们“腹背受敌”。

奶荒对2014年奶液产品市场的影响会有多久很难预料。中国农业部新闻发言人毕美家称,“这次生鲜乳价格上涨,应该看到它是恢复性的。”随着后期新西兰奶粉进口恢复,以及规模奶牛养殖场生产能力的逐步释放,预计2014年春节后,奶源紧张的情况将会有所缓解,价格也会基本趋于平稳。但相较于农业部的乐观展望,作为“当事人”的奶牛养殖户们则悲观不少,“奶荒问题恐十年内都难以缓解”。

飞鹤方面表示,控股收购完成后,飞鹤将保持关山乳业的独立运营,同时,将自己运营多年的全产业链成功模式和经验移植到关山乳业乃至整个羊乳行业,如投资建设奶源基地,以提升羊乳产业的规模化发展,强强联合重塑羊乳产业。

国产品牌占得三四线市场先机

进口品牌冲击加剧

王丁棉表示,目前在中国市场上销售的液态“洋牛奶”来自30多个国家,品牌多达40个。而在2008年之前,在华销售的洋牛奶只有1~2个品牌。目前婴幼儿奶粉洋品牌超过百余个,市场的话语权、定价权已被掌控,留给中小乳品企业的空间越来越小。

“首先在研发上下功夫,梳理、优化产品配方,其次帮助关山做规模化、科学化的养殖,从饲料抓起,也会根据情况进口一些羊奶粉”,冷友斌告诉记者。

由于一线城市市场相对稳定,大乳企纷纷“吃”奶源、“走”渠道的同时,将更多目光放在三、四线城市。

工信部等主管部门给婴幼儿乳粉行业绘制了一个遥远的目标:2018年底,要争取形成3-5家年销售收入超过50亿元的大型企业,前10家国产品牌企业的行业集中度要超过80%—这一遥远的愿景中,国产品牌们被寄希望于战胜雄踞中国市场多年的惠氏、美赞臣、多美滋、雅培等外资品牌。现在,外资品牌占据了国内市场份额的一半,而在2008年三聚氰胺丑闻前,份额还只有30%。

乳业资深人士解观胜告诉记者,目前国家支持国内企业进入兼并重组,全国奶粉品牌分布情况是,东北市场主要包括早期的完达山、飞鹤、摇篮、红星等老品牌,华北区主要是早期的三鹿和现在的三元,中间还夹着沈阳的辉山,目前伊利通过参股辉山达到了对奶源基地的控制。内蒙古主要是伊利和蒙牛,伊利一直是奶粉销量最大的企业,但前年被贝因美超过。西部主要是关山乳业和银桥,但其对整个乳业市场构不成太大的威胁。

中投顾问食品行业研究员简爱华告诉时代周报记者:虽然羊奶粉总体占比不大,并不能帮助飞鹤乳业在市场占有率方面有较大提升,但是对于飞鹤而言,关山乳业的渠道是其并购的重要原因。

多位业内人士认为,虽然还没有具体统计数据,但目前不能继续生产婴幼儿配方乳粉的51家企业所留出的市场份额将会成为国产品牌、外资品牌和OEM瓜分的对象。

实际上,奶粉市场可能已经开始惨烈地洗牌了。5月26日,圣元国际宣布,将海南国健高科技乳业有限公司(下称“海南国健”)的“迪唯恩”纳入其重要奶粉品牌体系,并于今年下半年推出新产品。去年11月,圣元国际已经收购了育婴博士品牌及其运营公司上海婴博营养食品有限公司。

此外,中部乳品品牌不外乎早期湖南的南山和澳优,江西的英雄和美庐,东部乳品品牌包括浙江的贝因美,上海的纽倍滋、聪儿壮、晨冠、花冠,东南部福建的名医,广东的雅士利、合生元。

而在冷友斌看来,尚未被乳业巨头们重视和发掘的羊乳产业,其“改造升级”的投资回报比是最高的,能够承载飞鹤未来实现“市场增量”和“产业升级”的目标。羊乳行业的生产和渠道资源,将对飞鹤乳业的婴幼儿牛奶粉业务形成反哺,对飞鹤现有产品品类形成战略性补充,初现牛羊并举的局面。 羊奶粉亟须整顿

记者查阅资料发现,51家企业中,除了伊利、雅士利、完达山、蒙牛等的下属企业外,近30家企业均为中小规模,且集中在三、四线城市。

2月12日,蒙牛宣布,达能拟以51.53亿港元认购蒙牛增发股份,成为公司的第二大股东;同日晚间光明乳业就发布公告称,公司拟以控股子公司荷斯坦牧业为平台,整合公司现有的全部奶牛场及其他牧场相关业务以及全部在建和计划建设的奶牛场。

“目前东北三省分布着有50%乳品企业,大约有60~70家,内蒙古、山西、陕西一带有40多家,剩下的20多家分布在华北、华东、华南。”解观胜说。

相比于牛奶的强势,羊奶粉在国内的发展仍然不算主流,而值得玩味的是,正是牛奶行业安全问题频发,才造就了羊奶粉近年的发展势头。

AC尼尔森数据显示,2013年2月和2014年2月,国内婴幼儿配方乳粉前15名企业市场份额分别达到了83.5%和84.8%,从2014年2月数据看,从第七名开始,市场份额就没有超过5%的,排在第14和15位的完达山和纽迪希亚分别为1.5%和1.4%。这意味着大部分品牌奶粉的份额都在1%左右,甚至更低,且以区域性为主。

去年,国家发改委也曾专门针对乳粉企业的纵向价格垄断行为展开调查。另外,不可忽视的是,国家食品药品监督管理总局在5月31日刚刚结束对婴幼儿配方乳企的生产许可证审查。数据显示,在此次对原有的133家婴幼儿配方乳粉生产企业生产许可证审查和再审核工作中,全国有82家获得重新许可,未通过审查、申请延期审查和申请注销的企业有51家。

解观胜认为,由于品牌众多,行业集中度不够,加上近年来奶粉事件频频发生,奶粉行业整合势在必行,可以说通过整合将有三部分奶粉企业将被淘汰出局。一种是无法通过QS和GMP认证的企业,由于生产车间达不到认证标准而退出市场,这类企业至少有几十家。

“羊奶的好处很多,一方面羊奶的脂肪球小,乳清蛋白含量高,蛋白质构成与人奶基本相同,易为人体消化吸收;另一方面,很多亚洲人对牛奶乳糖不耐受,但是羊奶对人体出现的低过敏和低乳糖不耐症有比较好的适应性”,资深乳业专家冯启告诉时代周报记者。

“国产品牌主要集中于三、四线城市,外资品牌的正面战场则是一、二线城市。随着二胎政策的放开,三、四线城市将以更快速度增长。”宋亮说。

国家食品药品监督管理总局监管一司司长马纯良曾透露,在之前审核过程中,也发现有一些乳企已进行了重组和并购,随着以后加强监管,企业扩大规模,提升质量,这种企业间的并购会常态化,还会进一步增加。 著名乳业专家王丁棉分析,虽然有优惠政策的诱惑,关注度较高的大型乳品企业极有可能并不是首轮乳业兼并重组的发起者。“乳业重组的风吹了一年,在去年底今年初行业里的确出现过一轮并购小高潮,如蒙牛收购雅士利,伊利入股辉山乳业,合生元收购南山乳业,飞鹤收购关山乳业等等,短时间内乳业很难再出现大鱼吃大鱼的强强联合。收购毕竟是企业行为,必须有合适的对象、合适的价格才会出手。”

据悉,今年1月份,国家食药监总局颁布婴幼儿配方乳粉生产许可审查九条细则,增加验证、清场等药品管理规范程序,并要求企业严格执行危害分析和关键控制点体系与粉状婴幼儿配方食品良好生产规范,实行覆盖生产全过程的质量安全控制。这一新细则要求各地在2014年5月31日前全部完成。对暂不能达到细则要求、不能按时提出审查申请的企业,以及未通过换证审查和再审核取得生产许可的企业,经省级食品药品监管部门批准,可给予两年的停产整改时间,保留原生产许可证编号。

再加上近几年牛奶行业安全事故频出,因此,羊奶粉近年来发展势头强劲,简爱华表示,国内整个奶粉市场中,羊奶粉的市场份额在5%左右。近几年消费者基于对牛奶粉的担忧转而消费羊奶粉的趋势增强,羊奶粉的增速加快。

有数据表明,近5年我国婴幼儿奶粉销售复合增长率保持25%左右,预计2015年全国婴幼儿奶粉总销售额有望达到800亿元。由于二胎放开,自2014年开始,市场新增容量预计50亿~100亿元。

很多乳企都表示,新《方案》的实施,对于国产品牌的市场区域影响将更为明显,这将是一个兼并重组大潮的开始,促使多在在二三线城市及以下的国内企业向由洋品牌把守的一二线城市进军。

第二部分被清出局的是“假洋鬼子”奶粉。由于进口奶粉实行备案制,中国政府派人员到国外的企业要求其提供担保或资质证明,但国外这些专门为中国乳品企业进行OEM的企业一般不会为其提供备案,那么未来这部分无法备案的奶粉品牌将从中国市场退出。

在羊奶粉市场中,陕西省一枝独秀,目前已经是中国最大的牧羊区。据了解,全陕西养殖的奶山羊已有230万只,未来计划达到1000万只奶山羊,其中,有山羊奶之乡称号的富平,存栏目标是100万只。

与 “双独二胎”放开集中表现在一、二线城市不同,此次政策放开的受益地区集中在三、四线城市,将进一步扩大这些城市婴幼儿配方乳粉市场。

无疑,整个市场更加惨烈的竞争会促使部分国内企业自己退出市场,其中,主要是来自于进口奶粉的竞争。

“假洋鬼子”奶粉就是一些国内贸易商看到国内消费市场的商机,从海外注册一个品牌,然后再找海外当地奶粉生产企业代加工后,运回国内销售。这些公司为了赚快钱,不可能建立完善的产品质量追溯系统。

但是,陕西的山羊奶市场,目前靠贴牌方式生产的羊奶粉品牌多达200多个,其中生产婴幼儿羊奶粉的品牌有100多个,而陕西全省目前取得乳品生产资格的企业共有19家,其中做山羊奶粉加工的企业有16家。

宋亮表示,虽然外资品牌也开始有意识地进军三、四线城市,但由于国产品牌更熟悉国内市场,且在渠道上占据优势,在抢夺战中会强于外资品牌。

宋亮指出,“从目前形势来看,进口品牌不仅不会减少,还会增多,它们将全面冲击国产奶粉市场地位,进口奶粉将向三四线及以下地区蔓延,原本国产奶粉的优势地域将遭受挑战。而奶粉行业的价格战会持续,企业之间促销买赠、变相降价等行为会愈演愈烈。”

值得注意的是,自今年4月1日起,进口婴幼儿配方乳粉的中文标签必须在入境前直接印制在最小销售包装上,不得在境内加贴;5月1日起,未经注册的境外生产企业的婴幼儿配方奶粉不允许进口。

前述业内人士告诉时代周报记者,这里面情况复杂,有穿洋马甲的本地贴牌奶,有将廉价的牛奶混入生鲜羊奶中鱼目混珠的,使山羊奶天然的特性荡然丧尽。

AC尼尔森数据显示,2013年国内婴幼儿配方乳粉市场,从销售构成上看,国产、外资和OEM分别占44%、41%和15%,基本是三分天下的格局。但国产品牌“各自为战”局面已经结束,六大乳系已经确立,分别是将君乐宝和雅士利收入囊中的“蒙牛系”,吃掉吉林艾蓓特和陕西关山的“飞鹤系”,参股辉山乳业并结盟意大利斯嘉达的 “伊利系”,斩获育婴博士及迪唯恩的 “圣元系”,收购了新西兰两家婴幼儿配方乳粉供应商之一信联的“光明系”,以及收购湖南亚华旗下长沙营可营养品的“合生元系”。

解观胜表示,目前“假洋鬼子”奶粉在中国有300~500个左右,销售量在几十亿元,卖得比较好的就有几十到上百个品牌。

2013年6月20日,国务院已批转食品药品监管总局、工信部等九部委联合签署的《关于进一步加强婴幼儿配方乳粉质量安全工作的意见》。在该文件中已明确规定,在两年内不再校准新建的婴幼儿配方乳粉企业项目,任何企业不准委托加工和贴牌生产婴幼儿配方奶粉。以代工、贴牌为主的陕西羊奶粉产业,面临巨大的危机和挑战。

在面对以雀巢、雅培、多美滋、惠氏和美赞臣为代表的外资品牌劲敌时,以六大乳系为主的国产品牌或将打破当前“三分天下”的格局,借抢夺三四线城市之机,在高中低端“全面开花”。(记者 董来孝康 吴文坤)

公开资料显示,目前“假洋鬼子”奶粉有德露滋、康维多、贝贝颂、澳优、合生元、施恩、百立乐、培芝、荷兰朵、金奇仕、倍爱、爱迪生、迈高、新怡、纽贝滋、纽瑞滋、贝登、育英博士、新西兰倍爱、蕊盛蕊、香港明一、诺多纯美、伊卡蓓尔等。

因此,一些大企业和当地政府开始正视危机、力求转型。一些有一定知名度的羊奶粉企业纷纷开始投入巨资进行产业升级,据时代周报记者了解,陕西红星乳业、西安御宝羊乳品营销有限公司、西安喜洋洋生物科技有限公司、关山乳业等都投入上亿元的巨资改造、升级。而飞鹤牵手关山乳业,或许正是陕西羊奶产业再次转型、升级、做大的契机。

解观胜认为,第三批被整合的对象是保留下来80多家企业中的一些存在多品牌现象的企业。由于这些企业很多是同一配方对应着多个品牌,并不符合国家食药监总局“同一配方禁止生产不同品牌奶粉”的规定,这些品牌在今年3月底完成QS许可认证后的第二个阶段被整改,存在类似现象的品牌将会淡出市场。

兼并还是被兼并,或迎来持续性整合并购潮。“经过几次的考察调查,我发现山羊奶本身是一种很好的特质奶源,而且养殖技术难点不高,规模化养殖造成的污染也小。我认为应该把奶山羊的定位往上提升一格,将奶山羊列为独立的一个大产业来加以发展,而中国奶业应该走‘牛羊并举’这一发展策略”王丁棉表示。

对于可能被清理出局的乳企,解观胜认为,他们的出路有三,一是能融到资,舍得在生产硬件和生产工艺上做调整,进行技术改造和升级,让自己活下来;二是投不了钱,可以卖掉,三是不卖也可以,但可以搞合作。比如圣元与育婴博士的合作模式,其实就是后者为前者做OEM。

而飞鹤奶业方面对于进军羊奶粉市场颇具信心。“希望未来五到十年的时间,羊奶粉的市场份额能提到到100亿元-200亿元的水平,因此我也希望能再有一家大的乳制品企业进入羊奶粉市场,共同努力,在竞争中将市场做大。”冷友斌表示。


2014,乳企兼并年

推迟数月的工信部奶粉行业整合方案细则即将在月底前后出台。根据《推动婴幼儿配方乳粉行业企业兼并重组工作方案》显示,2014年1月至2015年年底将是兼并重组的关键贯彻阶段,推动国内配方乳粉企业100%完成改造及认证,前10家国内品牌企业行业集中度提高至65%,原有127家配方乳粉企业总数减少40家左右,只保留87家。

到2018年12月底,培育3-5家大型企业集团,前10家国内品牌企业市场集中度达到80%,国产品牌企业最终只剩50家左右。

为了保障兼并重组的顺利实施,工信部在方案中推出税收优惠、财政扶持、金融综合授信、发行股票和债券和被兼并企业土地开发收益5项政策措施和保障。而在财政资金投入上,原来的方案提出,中央安排工业转型升级资金,给予实施兼并重组企业贷款贴息、安置补贴,淘汰产能财政奖励,中央安排技改基建资金,扶持GMP改造等。

在此之前,中国乳企的兼并收购并不算频繁,不过北京三元并购三鹿奶粉与湖南太子奶,蒙牛并购武汉友之友、广西皇氏并购云南大理的来思尔、蒙牛并购河北的君乐宝等数起。除了三元蛇吞象吃下三鹿外,基本都是对地方小品牌的收购行为。

2011年,国家质检总局曾在全国范围内对乳制品生产企业重新审核,依法吊销注销乳制品企业生产许可证426家,淘汰了40.4%的乳制品企业。

在淘汰了将近一半的落后产能后,2013年中国乳企再迎变局,兼并重组、强强联合将成为此次变局的重点。

2013年6月13日,中国蒙牛乳业有限公司和雅士利国际控股有限公司几乎同时停牌,引发市场诸多猜测,但是最后揭开谜底的却是工信部消费品司司长王黎明。6月18日在全国食品安全宣传周工信部主题活动日上,王黎明司长先于当事企业透露了蒙牛收购雅士利的消息。蒙牛收购雅士利,不仅是中国乳业迄今为止最大的一桩买卖,也被视为拉开了中国乳业兼并重组的大幕。

近1个月来,乳业兼并消息不断:2013年12月31日,合生元称,通过全资控股的两家国内子公司收购长沙营可营养品有限公司100%股权;由于看中对方在奶源以及生产上的优势,2014年1月14日,飞鹤乳业宣布全面收购吉林艾培特。

在乳业专家宋亮看来,2013年的行业兼并拉开了乳企重组的序幕,国内乳企间的兼并重组潮将在今年3-4月份后出现,未来将有更多的并购案集中发生。

不过,通过兼并重组,中国乳企是否能如工信部预计的那样,做大做强?

5年来,三元股份先后“吞下”了深陷三聚氰胺泥淖的三鹿奶粉和负债沉重的湖南太子奶。这些大手笔整合之后,“后遗症”不断显现。

1月15日三元股份发布2013年业绩预亏公告,预计公司年度经营业绩将出现亏损,净利为-1.85亿至-2.15亿元。分析人士认为,两项收购不仅无法改善三元股份的主营业绩,还会带来拖累。

“我认为乳业的兼并行为必须来自市场而非政府,乳业本来就是一个高度竞争的行业,工信部的提法既不科学,也不符合市场规律”,艾格东方乳业分析师陈连芳告诉时代周报记者。

在陈连芳看来,乳业兼并重组细则迟迟无法出台,就是里面的内容不甚合理,比如为企业兼并重组提供财政支持等,在财政部门审核时,必然遇到阻力。

另外,此次乳业兼并重组潮流更多集中在奶粉行业,最直接的后果就是中小企业的退出和行业集中度的提升。至于各大企业间的格局,短时间内变化或不大。因为国内奶粉市场品牌之间分化严重,大型企业拥有一定市场占比,而地方奶粉企业的占比相当有限,所以此轮并购中少有企业能够借助并购大幅度提高市场占比,除非是类似于蒙牛对雅士利的并购,但是业内这种资源已非常少见。

“未来并购中多数企业都是只能取长补短,如奶源、渠道等。资源的并购需要较长时间才能显现成果,并且也需要并购者较强的整合能力。”简爱华对时代周报记者分析道。

如何挺过奶源危机?

海关数据显示,2013年全年国内进口原料奶粉和配方奶粉、特殊配方婴幼儿奶粉和个人携带入境的零售包装奶粉等超过100万吨大关,创历史新高,其中进口原料奶粉85.44万吨、小包装婴幼儿配方奶粉12.2万吨。我国也成为全球毫无争议的最大奶粉进口国。

“十二五”期间国内奶类总产量的目标为5000万吨,而目前,国内乳业总体产能仅接近4000万吨,仍有1000多万吨差额缺口。

中国乳业危机,归根结底是奶源危机。越来越多的乳企已经认识到这一点。因此,轰轰烈烈的奶源大战也正在上演。

2月12日晚间,光明乳业公告称引入战略投资者RRJ Capital,向光明乳业控股子公司荷斯坦牧业增资15.25亿元。增资完成后,荷斯坦牧业将变更为中外合资公司,光明乳业将持有合资公司55%的股权,RRJ将持有合资公司45%的股权。增资资金将用于荷坦牧业投资牧场建设、经营牧场及相关业务。

2013年9月,伊利股份宣布出资3.1亿元参股辉山乳业,并通过与辉山乳业的长期供奶合同,稳定东北地区原料奶供应。

2013年5月,蒙牛宣布增持现代牧业,持股比例从原有的1%增至28%,成为后者最大单一股东,涉及金额约32亿港元。

另一方面,2013年开始,乳制品行业国际化进程再次升温,海外建厂、选择国际乳企巨头合作、收购外资公司等方式不一而足。

2月12日,蒙牛乳业与法国达能宣布,达能将增资51.53亿港元成为蒙牛第二大股东,该交易完成后,中粮集团、达能及Arla Foods将分别拥有蒙牛16.3%、9.9%及5.3%的股份。

“达能是一家国际化企业,在健康食品领域占据领先地位,合作能使蒙牛充分借鉴达能在低温酸奶领域的领先技术及管理知识,双方优势互补,能够产生良好的协同效益,提高企业在酸奶领域的市场地位,有助进一步扩大在酸奶领域的市场份额”,蒙牛公关部负责人危剑侠告诉时代周报记者。

危剑侠还表示,达能2013年与蒙牛合作时,就明确并不排除后续继续增持。此次交易是双方合作意愿的延续。从目前来看,蒙牛国际化进程远未结束,“未来蒙牛还将就管理和技术等层面与先进企业展开合作,我们将在适当的时候予以公告。”

其实,光明的国际化战略一直没有停止过,在光明乳业引入战略投资者之前,市场上有传闻称光明集团正在洽谈以色列最大食品生产商Tunva。

另一家国内乳企巨头伊利在自己的未来五年战略规划中,也将国际化进程升级为重要的一环,2013年4月,11亿元投资新西兰工厂,拟建成年产4.7万吨的婴儿配方奶粉项目,6月与美国最大的牛奶公司DFA在战略采购、牧场服务等方面建立长期战略合作关系,11月又再次结盟意大利乳业巨头斯嘉达,合作内容则涉及奶源、生产及技术等方面。

雅士利和合生元公司也先后在其财报中透露它们在海外增资扩产的计划。今年1月,圣元集团宣布其在法国布列塔尼区投资9000万欧元、设计年产能达10万吨的婴儿奶粉工厂正式破土动工。

不过,在王丁棉看来,在中国的现实国情下,仅仅是大牧场还满足不了市场的需求,政府应该把同样的钱投到目前规模还小的这些奶农户身上,扶植他们从现在的20~30头逐步发展为100头~500头规模的现代家庭牧场,这才是中国奶业的发展方向和模式。

谈到未来乳业市场的竞争格局,陈连芳表示:“液态奶市场,伊利和蒙牛双寡头垄断的情况不会改变,奶粉市场,国产奶粉的份额有上升空间,因为外资奶粉运作多年的医疗渠道受到严重打击,但是仅凭企业重组做大,也不能收复被外资乳企占领的失地”。

[记者手记]战国时代的乳企生存之道

兼并,还是被兼并,这是一个问题。

而且还是目前国内127家配方乳粉企业不得不直接面对的问题。

通过收购,伊利、蒙牛曾迅速做大,从呼伦贝尔草原的一隅发展成为全国性乳制品企业,直到在世界乳业市场占有一席之地,荷兰合作银行发布的2013年度全球乳业20强排名中,中国乳品企业伊利和蒙牛分列第12位和第15位,这是伊利和蒙牛继2009年跻身20强榜单后,今年首次挤进全球乳业15强。

在荷兰合作银行乳制品行业分析师TimHunt看来,伊利和蒙牛能够双双挤进世界乳企15强,除了中国不断增长的市场需求外,中国政府强力推动的乳品企业合并发挥了重要作用。

尽管这样风光无限,但还是无法挽回国人对中国乳业的信心:外资婴幼儿奶粉依然垄断着中国市场,海外奶粉代购业务越来越火爆,奶源荒灼烧着企业的命脉,乳制品安全一点的风吹草动就让国人神经紧绷。

大而不强,信心未复,依然是很长时间内中国乳企要面临的问题,而这些不是降低乳业国家标准、鼓励企业兼并重组、或者将销售场所搬到药店就能解决。

从饲料和养殖抓起,加强质量管控、抵制邪恶科技、推进湿法工艺、做好散户退出和大牧场建设的衔接、合理规划牧场规模……中国乳业复兴之路还任重道远。

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